10月12日星期四
    09：30 澳洲9月失业率，预测4.9%，前值4.9%
    09：30 澳洲9月就业人数增减，预测0.5万，前值2.34万
    13：00 日本9月内阁府消费信心指数，前值47.6
 
    20：30 美国一周首次申领失业援助人数，预测31.0万，前值30.2万
    20：30 美国8月国际贸易平衡，预测667亿赤字，前值680亿赤字
    20：30 加拿大8月贸易平衡，预测40.5亿盈余，前值38.6亿盈余
    20：30 加拿大8月出口，预测385.3，前值384.8
    20：30 加拿大8月进口，预测348.0，前值346.1

    美国8月份贸易平衡

    公布时间：香港时间 今晚8：30
    市场预测：赤字667亿美元
    - 7月份贸易赤字为680亿之纪录高位
    - 尽管现货石油价格开始回落，但8月石油进口价格继续上涨，油价走低的大部分影响料将显现在9月数据上
    - 出口在7月下滑，8月可望有所回升。制造业应有所改善，因为美国供应管理协会(ISM)月度调查中，工厂纷纷报告出口活动好转。
    - 预计进口变化不大，虽然油价进一步上涨，但石油进口量却下降。
    - 消费品进口应会降温，因为8月间零售销售数据有些疲弱，汽车进口也可能下滑，因8月进口汽车和卡车的销售年率自7月的400万辆降至360万辆
    - 预计整体8月贸易逆差有所缩窄，不过逆差总额会依然很庞大

    外汇分析

    美国联储局会议纪录显示，虽然放缓的经济成长可能会帮助在未来数月降低通膨，但记录显示出决策者仍旧对通膨前景保持"非常关注"，并认为核心通膨仍旧过高。该记录内容抑制了市场对于FED可能在明年初开始降息的预期。里奇蒙联邦储备银行总裁拉克尔周三也发表讲话称，FED必须保持高度警惕以令通膨受控，他并表示如果通膨近期没有缓和，则应进一步升息。在上两次会议中，拉克尔是唯一投票要求升息，对维持利率不变持异议的官员。很明显，FED官员试图向市场传递这样的讯息，即他们对通膨风险仍十分关注，不太可能冒令通膨预期上升的风险。

    欧元：技术反弹可期△

    欧盟执委会周三称，今年下半年和2007年初的欧元区经济增长将会慢于先前预估。此外欧盟统计局还确认4-6月当季欧元区经济增长强劲，欧盟执委会将第三季欧元区区内生产总值(GDP)成长季率调降至0.4-0.8%，此前于8月作出的预估为0.5-0.9%。执委会还将第四季成长季率估值从0.4-0.9%降为0.2-0.7%，此外2007年第一季经济增长料将为0.0-0.5%，此前预估为成长0.2-0.8%。欧盟执委会并未说明调降成长预估的原因。分析师一直认为明年第一季经济增长将会放慢，因为德国提高增值税率可能会遏制民间需求。欧元区财长和欧盟经济暨货币事务执委阿尔穆尼亚本周表示，明年第一季经济成长放缓的程度可能小于普遍预期。欧盟统计局周三确认，欧元区第二季GDP较前季成长0.9%，为六年来最高水平，主要受到投资和家庭需求带动。统计局还上修了第一季和第二季经济增长年率，分别至2.2%和2.7%，初值为2.1%和2.6%。

    欧元周三依然受压，因对于美国通膨的关注重新燃起，但有关一架小型飞机撞入纽约建筑的消息则一度打击美元，然而美国官员称，没有迹象显示该小飞机撞入纽约曼哈顿上东区的事件与恐怖主义有关，美元回稳，而欧元则再回落至其1.25水平附近。
走势所见，欧元本周依然受压于5天平均线，但下方则仍见1.25关口竭力守稳。昨日已提及RSI及STC亦已陷入超卖状态，显示目前欧元低位整理或缓幅走低的机率较高。而至今，RSI及STC似乎亦已见有回升迹象，因此，欧元短期内仍然未能明确跌破1.25关口，则有较大机会出现明显回稳，但向上首要克服则在5天平均线1.2555水平，其后见较重要阻力于1.2620及25天平均线1.2680水平。反之，1.25关口一破，下方亦见缓冲区间支持于1.2450/70，再破此区则见欧元弱势伸展，暂以250天平均线1.2350为重要支撑。
建议策略：1.2510买入欧元，1.2420止损，1.2610为平仓目标

    相关要闻：
    - 意大利央行总裁德拉吉周三表示，高油价、通膨压力和贸易失衡可能给全球经济增长带来风险。德拉吉同时亦为欧洲央行(ECB)管理委员会成员，他在佛罗伦萨大学的演讲中还称，亚洲方面的需求使得油价居高，且美国经常帐赤字未来几个月料将继续扩大。
- 德国联邦统计局公布德国9月批发物价指数(WPI)较前月减少0.5%，较上年同期增长3.0%，原本预估9月批发物价指数较前月下降0.3%，较上年同期增长3.3%。

    日圆：技术指标预示即市反弹△

    日圆仍然受到市场看淡气氛所打压，焦点放在120水平，市场人士则专注于美国通膨风险。美国联邦公开市场委员会(FOMC)的9月20日会议记录及里奇蒙联邦储备银行总裁拉克尔暗示，美国联邦储备理事会(FED)仍然担心通膨前景。
日圆在低位118.80水平仍见受到支撑，此区正为日圆在八月及九月数个低位所组成之上升趋向线，本周日圆低位亦贴着此趋向线盘整，但依然未见破位。目前反而见RSI在超卖区域有回升迹象，加上120关口亦是心理支持，或许即市有一定反弹动能。较近阻力预计在119及10天平均线118.60水平。当然，最终120亦失守，则日圆终见再展弱势，有望走访去年12月低位121.40水平，以及250个月平均线122.30水平。

    英镑：是日具反弹潜力△

    英镑周三跌至两个半月低位，因投资者在美国联邦储备理事会(FED)公布会议记录前，均不愿抛出美元，尽管市场益发预期英国央行会在下月升息。英镑曾短暂反弹，英国央行新任副总裁吉弗称央行会采取一切必要措施将通膨控制在目标水准，此番言论巩固了英国央行将在11月升息至5%的预期；但英镑涨势短暂。吉弗讲话后曾最高升至1.8580水平，但之后遭遇强劲阻力而下滑，并跌向两个半月低位1.8510水平。

    走势所见，1.85关口似乎仍努力坚持着，昨日亦见曾有技术反弹，只是上升动力未为足够；目前较近阻力预计在1.8600水平，而重要阻力则在1.8660水平，为其穿破之信道底部位置，未有升破此区弱势未见变改，再而进一步阻力则见于1.87关口。但由于RSI见有回升迹象，故可望是日上升潜力可望较大。反之，1.85关口一旦失守，下行压力见加剧，有意义之目标将要见至25个月平均线1.83水平。

    瑞士法郎：回弹可期△

    瑞郎周三低见至1.2750水平，越为走近大型上升平衡通道之顶部，目前通道顶部位于1.28水平，短线不排除仍会向此区进行测试，一旦破位，较大型之弱势亦会紧接展开，暂且预计下滑目标至1.29关口。不过，同样见RSI及STC在超卖区域有反弹迹象，故短期应未致于可再有动力跌破通道，较近阻力预计在1.2650及200天平均线1.2580水平。

    澳元：低位争持待变▼

    澳洲央行新任总裁史蒂文斯周三表示，他近期的主要工作将是抑制通膨，他的讲话表明如果即将公布的通膨数据并不温和，央行可能升息。他在一商业会议上发表题为"经济形势和前景"的讲话中指出，关键是通膨压力要可以承受，同时对于未来的通膨预期需继续保持稳定。这是史蒂文斯执掌澳洲央行以来首次发表重要讲话，他强调通膨稳定在较低水准，为央行以降息应对经济冲击提供了空间。他表示央行近期在必要时采取行动抑制通膨，这为未来的决策提供了灵活性。他亦提到实施的货币政策正在发挥滞后的调整效果。史蒂文斯称澳洲的经济数据内有令人疑惑不解的地方，数据显示第二季经济成长年率放缓至2%左右，尽管就业率及税收仍保持强劲。他表示若2006年上半年经济成长速度确实低于原先认为的水平，那么可能有助于抑制未来的通膨；但如果就业率和税收数据反映的是经济成长的真实力道，那么通膨上升的压力很可能增大。在全球经济前景方面,史蒂文斯承认，美国经济中的需求增长速度正日益放缓，且房市的疲势亦值得担忧。不过他亦称澳洲和英国都经历过房市的繁荣和萧条，他们的经验显示后果是可以控制的。史蒂文斯称在此基础上，市场会认为未来美国经济成长会比较温和；他亦指出欧元区和日本的经济状况良好，而中国经济成长仍非常强劲。史蒂文斯最后总结说，就这些地区和其它地区能依靠内需促进经济成长，而不仅仅依靠美国经济的带动而言，2007年全球经济料将继续良好成长势头。被问及央行是否很可能再度升息时，他表示未来几个月利率上调的可能性大于下降。

    央行新任总裁之言论明显加强市场对澳洲短期内加息之预期，澳元亦0.73区间涨至0.7460，然而美国议息纪录亦令澳元涨势受制；今早澳洲公布9月就业数据大大高于预期，则再将澳元推高。图表所见，澳元仍陷于0.7410至0.7470窄幅区间。澳元未可升上稳0.75关口上方，则争持仍见持续。倘若下破0.7400，则有望进一步下试20周保历加底部0.7330水平，而50周通道在0.7185水平，为往后下一个关键支撑位。反之，向上踏稳0.75关口，则可见进一步上试阻力于0.7580水平。

    纽元：盘整争持?

    纽元周三在0.66附近窄幅区间进行盘整，受到纽西兰央行在本月稍晚升息的可能性提高，以及市场对高收益货币需求增加的支持，但同时亦受压美元近期之走稳。预计下望以0.6510为重要支持，为一大型平衡通道之底部，始于6月尾所形成，另外50天平均线则位于0.6470水平；倘若此两区亦告失守，将见纽元明显展开下滑走势，暂以100天平均线0.6330水平为延伸参考支持。较近阻力预计在0.6660水平，0.67则仍为重要关口。

    加元：油价主导加元▼

    加元周三跌至两个半月低位，因商品价格继续走软，且联邦储备理事会(FED)会议记录显示决策者仍旧关注美国通膨风险，提振美元走势。近期加拿大国内没有重大经济面的消息，因此加元一直追随商品价格的趋势，其跌势损及到加元的吸引力。美国原油期货跌至年内新低，市场等待石油输出国组织(OPEC)公布正式的减产计划。相对强硬的FED会议记录加剧了加元的颓势，美元受到激励全在线扬，不过有关一架小型飞机撞入纽约建筑的消息令美元涨幅一度削减。

    加元周三而接近触碰250天平均线1.1390水平。从技术面观察，较大阻力仍见于1.1190水平，较近则以1.1300/20为阻力。但由于已见加元跌破区间，并正考验着250天平均线之支撑力度，倘若进一步失守，下一级支持见于七月份低位1.1450水平。倘若以破颈线作技术双底延伸之升幅计算，则有望以1.15关口为重要目标。

    真金白银

    10月11日港金息率为低息120元(每百两计)     黄金伦敦收盘价 576.30/577.05
伦敦黄金上午定盘价：574.00  下午定盘价：574.10 ? 伦敦白银定盘价为11.14

    12月纽约期金开市价577.2- 最高583.4- 最低576.1- 收市价576.6

    伦敦黄金：波幅争持未有明确走向
    伦敦黄金方面，金价波幅仍然上落在稳定区间内于570至581美元，整体形势未见出现重大变化。相对强弱指标维持横行发展，MACD则同样为横行，亦未见有明确走向。虽然高位曾触及579水平，但如昨日所言，10天平均线依然构成初步阻力，故金价升幅亦止步于此区而回落，是日10天平均线则位列577.40美元。另外，金价10月份之跌势亦见形成一下降趋向线，现组成阻力于575.50美元，或见对金价造成一定程度阻碍。至于581美元则续为关键测试阻力，金价有力冲破将见区间破位，有机会伸延升幅至582.70以至588水平。预期即市波幅区间可望处于568.10至575区间。向下破位则见较重要支持于564.60及562水平。图表上自七月至今已见一下降平衡通道，是日底部正处于556水平。
伦敦黄金 10月12日 预测早段波幅：568.10 - 573.90
支持位：564.60 - 562.00  阻力位：577.50 - 582.70

    伦敦白银： 幅度收窄待破格局
    伦敦白银方面，银价本周至11.43/44附近区间上试乏力，而图表所见100天平均线实为当前有形之阻力，目前处于11.45美元。上方较重要阻力则依然在50天平均线，上月尾时间价位上涨亦受制此指标所限，目前50天平均线则见于11.75水平。由于本月重要分界线为11.68水平，银价持续受压于此区，趋向则仍未可明确回稳。由于银价已三日高试，若是日一再未能上破，或见回落走向，较近支撑可望见于10.93及10.73美元。重要支撑则以250天平均线10.66美元为重要支持。此外，自七月份低位9.38美元至今亦已见形成一上升趋向线，支撑见于10.60美元，此区失守则有望银价作进一步疲弱发展。
    伦敦白银 10月12日预测早段波幅：10.93 - 11.45
    支持位：10.73 - 10.40  阻力位： 11.68* - 11.88 - 12.12
    10月11日贵金属行情 最高 最低 收市
    港金(HKG) 5361/ 5365 5287 / 5291 5297 / 5302
    伦敦黄金(XAU) 579.00 / 579.50 570.10 / 570.60 571.50 / 572.20
    伦敦白银(XAG) 11.44 / 11.47 11.02 / 11.05 11.20 / 11.24

    财经资讯

    美国财政部周三宣布美国2006年财政预算赤字由2005年的3,190亿美元缩窄至2,480亿，虽然支出创纪录高点，但税收亦创纪录新高。这是自2002年预算赤字降至1,578亿美元以来赤字最低的一年。美国超党派的国会预算办公室公布的2006年预算赤字预估为2,500亿美元，在7月公布的最近一次预测中，布殊政府预计2006年的预算赤字为2,960亿。财政部称2006年财政年度税收为24,070亿美元，支出为26,540亿。

    日本内阁官房长官盐崎恭久周三表示，日本将对北韩实施新的制裁以回应北韩的核试验。盐崎恭久在记者会上称，国家安全委员会会议上通过了这项决定，日本内阁府将于周五正式批准该决定。北韩在7月份发射导弹后，日本已对其实施了制裁，此次日本与美国一起呼吁联合国安理会对北韩实施更加严厉的制裁，以迫使平壤放弃核计划。盐崎恭久称新的制裁将包括禁止所有北韩船只进入日本港口，并封杀来自北韩的商品进口。

    美国联邦储备理事会(FED)理事比斯周三称，美国房屋市场正经历一个"相当有秩序"的调整过程，强有力的美国银行业有助于缓解房市放缓对经济造成的潜在影响。

    美国抵押贷款银行协会(MBA)公布的数据显示，上周美国抵押贷款申请数量下滑，脱离九个月高位，因房屋贷款利率上升。MBA称10月6日止当周经季节调整的抵押贷款申请活动指数下滑5.5%至599.1；之前一周上升11.9%至633.9，为1月以来的最高水平。当周30年期固定利率抵押贷款利率平均为6.27%，较前周上升了0.03个百分点，但低于6月触及的四年高位6.86%。抵押贷款购买指数下滑5.3%至383.3，远低于去年同期的469.5。抵押贷款再融资申请指数下降5.8%至1,857.0。

    伊朗最高领导人哈梅尼表示,该国在拥有开发核技术的权利方面不会退缩，并暗示不会终止铀浓缩活动

    卡塔尔石油部长阿提亚周三表示，石油输出国组织(OPEC)会很快宣布每日减产100万桶的正式决定，发布声明或是在本月会议上宣布。阿提亚还对记者称，预计减产部分来自OPEC的实际产量。他表示正式声明可能会在未来几天内作出，或者在可能于10月16日-18日举行的会议上发布。

    国际能源署(IEA)周三将全球2007年石油日需求增幅预估调低9万桶至145万桶，因美国需求略微减弱。9月时IEA已将该增幅预估下调了10万桶。IEA亦将非石油输出国组织(OPEC)的石油日供应量增长预估较9月报告时调低了12万桶至168万桶。今年第四季对OPEC原油的日需求预计为2,950万桶，2007年第一季料将减至2,900万桶。这两项预估数据均与前次报告中一致，尽管IEA称冬季需求和非OPEC国家供应的一直不确定，可能影响预估的准确性。IEA称9月OPEC日供应量较8月时的2,981万桶减少了15.5万桶，因沙特阿拉伯，伊朗和尼日利亚减产。

    美国原油期货周三大幅收低，挫跌至2006年新低，因石油输出国组织(OPEC)仍未达成减产协议。纽约商业期货交易所(NYMEX) 11月原油期货结算价下跌93美分至每桶57.67美元，油价在尾盘一度跌至57.48美元的低点。国际能源署(IEA)周三调低2007年石油需求增幅预估90,000桶至每日145万桶，因预计美国需求微幅减少，这加重了市场的沽空基调。

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