◆只有强者才能制定规则、参与游戏、分享利益，这便是芯片行业的最大秘密。

正解局出品

华为，无疑是最近的热点。

就在昨天，华为公司创始人任正非接受日本媒体采访，表示美国禁令对华为影响有限。

任正非的硬气，要归功于华为的未雨绸缪，更得益于中国芯片从设计、制造，再到封测的集体崛起。

中国芯片的进步有目共睹，但是，制造芯片的机器——光刻机仍然被卡住了脖子。

生产光刻机的霸主是ASML，这家荷兰公司又被称为“西方集体企业”。分析ASML的发家史，有助于我们理解芯片行业。

1. 闷声发大财，一台机器1亿欧元

中国人常常喜欢说“闷声大发财”，荷兰的ASML就是个典型。这家公司只生产光刻机这一种设备，去年的销售额高达109亿欧元（约合840亿人民币），纯收入26亿欧元。



（2013-2017年ASML净利润）

没有芯片，就没有今天的IT产业，电脑、手机更无从谈起。

螺蛳壳里做道场。在指甲盖大小的空间里，芯片集成数公里长的导线和数以亿计的晶体管器件。光刻机，就是在硅晶片上雕刻集成电路的机器。



ASML光刻机

这样的机器，你觉得值多少钱？

1亿欧元一台，不还价。这是个什么概念，2017年波音737-800飞机的官方报价是9600万美元，团购据说能打3-4折，这么算下来，ASML一台光刻机的价格，买2架波音飞机绰绰有余。

ASML就是这么牛。在全球最先进的EUV（极紫外线）光刻机市场，它是唯一的设备供应商。ASML的EUV光刻机每小时能处理125片晶圆，稳定性也能在90%以上。想把芯片做得更小、性能更强大，成品率更高，ASML是唯一的选择。

2017年全球共出货294台光刻机，其中近7成出自ASML公司。就连大名鼎鼎的佳能、尼康，做光学设备够牛的吧，也只能在ASML这个巨人的阴影里，在中低端设备上捞点残羹冷食。



2017年全球光刻机出货量及占比

再来看看ASML的主要客户：Intel、三星，还有代工巨头台积电。这三家，几乎包揽了全球晶圆代加工的市场份额。2016年的数据显示，台积电全球晶圆代工市场份额占了56%，三星也把代工业务独立，并宣称要争夺全球25%的份额。

想争夺更多市场份额，就得多买ASML的光刻机。2016年和2017年，台积电、三星这几家大的代工厂，为ASML的收入贡献分别为51.8%和64.7%。

ASML，简直是躺着赚钱。

2. 荷兰公司，何以称霸世界

也许有人会好奇，这样一个全球最牛的光刻机企业，为什么诞生在欧洲小国荷兰，而不是其他国家？

这还得从ASML公司的历史说起。

ASML的源头要追溯到飞利浦公司。飞利浦有多牛，就不需要我介绍了。从1971年开始，飞利浦就开始研发非接触光刻设备。这个行业难度极大，连飞利浦也碰一鼻子灰，准备关停光刻设备研发小组。



（ASML最早成立时的简易平房，

后面的玻璃大厦是飞利浦）

就在这个时候，一家名叫ASMI的公司找上门来，寻求合作。ASMI也是半路出家，抱着死马当活马医的心态，两家合作成立了ASML公司。

其时，世界半导体的中心在日本，日本的尼康、佳能和美国、德国的公司，都已经推出了自己的光刻机。

ASML可谓一穷二白，虽有点技术底子，但缺乏资金支持研发，连自己的员工都看不到未来。

穷困恰恰激发出了创意。既然自己解决不了问题，就去求助能够解决问题的企业。ASML找到供应商，许诺建立合作，分享利润。简单地说，就是结盟。ASML和自己上下游合作的企业，形成命运共同体。



与ASML合作的公司

这个被穷困逼出来的策略，反而歪打正着成就了ASML的成功。日本一桥大学创新研究中心教授中马宏之，曾分析ASML的成功的原因——

高度外包的策略，让ASML可以快速取得各领域最先进的技术，让自己专注在客户的需求，以及系统整合等两大关键重点。这种独特的采购策略，是ASML成为市场领导者的关键。

举个例子。2004年，台积电的研发副总林本坚认为将市面既有的光刻制程透过水折射，效果会比当时新一代制程要好。于是ASML就迅速呼应台积电，在一年后推出世界第一台以水为介质的浸润式光刻机的实验样机。这项技术迅速成为业界主流，也成了ASML直道超车尼康，成为全球第一的关键转折点。



ASML与竞争者的市场占有率变化

这种联盟，让ASML获得了大半个行业的资金和技术支持。

其一，要想优先获得供货，就必须先投资ASML成为股东。2012年ASML提出客户共同投资计划（CCIP），吸收Intel、三星和台积电成为ASML的股东，获取了巨额资金支持。



ASML被投资信息汇总

其二，合作伙伴带来了宝贵的知识和技术支撑。在EUV光刻技术上拥有专利最多的德国蔡司和全球第三的韩国海力士，都是ASML的利益合作伙伴。

强强联合的同时，ASML也没有放弃对技术的研发。在ASML全球19000名员工中，研发人员就占到了7000人以上，在EUV光刻技术上拥有世界第二的专利申请量。ASML还通过大量并购，强化其产业链的垂直整合能力。



ASML投资并购信息汇总

有钱又能得到顶尖的光源、光学镜头这些关键设备和技术，ASML只用了10年时间就把昔日光刻机老大尼康给彻底扳倒，成为了光刻机领域的霸主。

3. 西方集体企业，一台机器背后的产业链

ASML不是一个人在战斗。

帮助ASML打败尼康的，是以西方企业为主的芯片领域龙头企业。ASML的一台EUV光刻机重达180吨，超过10万个零件，90%的零部件都依赖外购，光源来自于美国Cymer（2013年，ASML完成对Cymer的收购），光学模组来自德国蔡司，计量设备来自美国是德科技，传送带则来自荷兰VDL集团……这也是ASML被称为“西方集体企业”的原因。

这个“西方集体企业”的参与者们抱团赚全世界的钱，不管是买芯片，还是光刻机，永远站在食物链的顶端。

芯片行业是一个强者游戏。只有强者才能制定规则，参与游戏，分享利益，这便是芯片行业的最大秘密。

中国如何突破光刻机这一瓶颈？

实际上，光刻机堪称当今顶尖技术的集大成者。中国要想实现100%的国产化，是不可能也是不现实的。

光刻机如此，芯片产业亦如此。这也意味着，中国芯片产业，既要独立自主，夯实技术核心，又要开放共赢，寻求国际合作。

这其中的关键，就在于中国要有一到两家技术实力与国际话语权兼具的企业，来拉动、整合整个产业链。

华为正在扮演这样的角色。华为通过与产业链合作伙伴共同创新、卷积迭代，形成持续的上升螺旋，带动中国科技企业集体进步。



与华为有合作关系的中国企业一览

这正是美国真正害怕的地方。

美国打压华为，目的就是点杀中国科技企业龙头，进而锁死中国的科技发展，让14亿中国人充当低端制造业的“打工仔”，用衬衫、牛仔裤去换飞机、芯片，继续让垄断的西方“集体企业”吸全世界的血。

虽然现在中国芯片还落后着2代，整个产业链还显得笨拙幼稚，可像华为这样的公司越来越多之后，美国这黄粱美梦恐怕是就快要做到头了。

现在是华为的“至暗时刻”，亦可视为中国科技企业“黎明前的黑暗”。

坚持住，撑过去！