【《澳纽网》综合编译报道】2026年8月10日
随着新西兰人步入65岁的法定退休年龄，他们在面临如何处理积累下来的 KiwiSaver 储蓄时，往往得不到足够的支持。新西兰金融市场管理局（FMA）警告称，提取养老金维持生活是人们一生中最艰难的财务过渡之一，而目前市场上存在着明显的“建议断层”（Advice gap）。虽然各大基金管理机构正积极采取措施，但普通大众在获取专业财务规划方面依然面临挑战。
一、 FMA 警告：退休提取期面临“财务建议断层”
新西兰金融市场管理局（FMA）的财务建议主管 Romil Ghelani 指出，FMA 在今年对财务建议的获取情况进行了一项全面审查。审查结果显示，目前市场上最普遍存在的“建议断层”之一，就是在人们开始提取储蓄以维持退休生活时，极度缺乏相应的专业帮助。
“这是一个人一生中可能做出的最艰难的财务转变之一，”Ghelani 坦言。他表示，尽管市场上存在一些旨在提供帮助的金融产品，但它们在新西兰的普及程度远不及其他国家。
Ghelani 进一步指出，整个 KiwiSaver 运作系统本可以为这一群体提供更多的支持。“目前你有 KiwiSaver 基金提供商、兼任基金管理人的银行，以及专业的财务顾问，”他解释道，“这构成了一个完整的信息与建议生态系统。但在现实中，真正能发挥增值作用的是专业的财务建议。”
然而，残酷的现实是，尽管这些专业的财务服务确实存在，但它们通常专门针对高净值客户（High-net-worth clients），因为只有这些富裕人群才能负担得起财富管理公司提供的个性化定制服务。相比之下，其他大多数人只能依赖系统提供的基础信息和宽泛的指导，“很少能获得专业的财务建议”。
“越来越多的新西兰人将在达到退休年龄时拥有一笔可观的储蓄可供管理。这是一件好事，但这也意味着人们将不得不面对许多复杂的财务决策，而这正是财务顾问填补这一空白的绝佳机会。”Ghelani 补充道。
二、 市场回应：各大 KiwiSaver 管理机构在做什么？
面对 FMA 提出的“建议断层”担忧，新西兰市场上几家规模最大的 KiwiSaver 提供商表示，他们正在采取积极措施，帮助那些即将达到可提取资金年龄（即65岁）的成员顺利过渡。
1. ANZ 投资管理：破除“必须一次性提取”的误区
ANZ（澳新银行）投资部门的基金管理产品总经理 Sian August 介绍说，ANZ 会在 KiwiSaver 成员能够动用资金的一年前主动与他们取得联系，鼓励他们提前思考未来的财务规划。ANZ 官方的 KiwiSaver 提款选项 中也明确列出了相关建议。
“这包括提醒他们可以通过我们的 ANZ 投资顾问获取免费的财务建议，以帮助他们了解自己面临的选择，并根据个人的具体情况制定合适的投资策略。”August 表示。不仅如此，在客户储蓄正式解冻前六周，ANZ 还会再次联系他们以重申这些选项。这项建议在资金解冻前后均可使用。
“人们退休的年龄和所处的人生阶段各不相同，因此，对于一个人在满 65 岁后应该如何管理金钱或者应该选择哪种基金，并没有一个统一的规则。最重要的是，人们需要了解自己对风险的承受能力以及他们对 65 岁以后生活的目标。”
她特别指出，许多人存在一个误区——误以为自己一到 65 岁就必须立刻把钱全取出来。实际上，这笔钱完全可以继续留在账户里，直到时机成熟。客户也可以选择设置定期取款，建立一个固定的收入流。一些仍在工作的 65 岁以上成员还会继续缴纳份额。“如果成员不需要立即动用这笔钱，继续留在账户通常是一个很好的选择。”
2. ASB 银行：引导资金在退休后继续“钱生钱”
ASB 银行财富管理总经理 Emma-Jayne Liddy 表示，ASB 深刻认识到 KiwiSaver 成员在步入退休阶段时，财务需求会发生变化。根据 ASB 针对65岁以上群体的政策，资金在此阶段后不再被强制锁定。
与 ANZ 类似，ASB 也会在客户年满 65 岁之前与他们沟通，告知其可用的各种选项。“我们为即将年满 65 岁的客户提供获取免费咨询的渠道，并提供相关的指导和工具，帮助客户了解不同的退休决策（例如提取一笔总额或继续保留投资）将如何影响他们长期的财务状况。”
Liddy 强调：“我们的目标是帮助所有客户对退休储蓄做出明智决定。我们正看到越来越多的成员选择在 65 岁以后继续留在 KiwiSaver 中，让他们的储蓄继续发挥作用，这非常棒。”
3. Milford 资产管理：结合数字化工具与定制服务
Milford 资产管理的 KiwiSaver 主管 Murray Harris 表示，该机构不仅提供免费获取财务顾问的渠道，还开发了数字化工具来帮助人们考虑不同的取款选项和情景。客户可以通过其 新西兰退休规划中心 获得更直观的指导。
“此外，对于那些达到门槛的客户，我们的财富管理团队将介入，提供额外的支持与定制服务。”Harris 补充道。
三、 结语
随着 KiwiSaver 计划的成熟，从“如何存钱”到“如何花钱”的思维转变正考验着每一位退休者。面对复杂的财务选择，持续的专业财务陪伴将是保障新西兰老年人安享晚年的关键所在。
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【小编简评】
65岁从来不是财富管理的“终点线”，而是人生财务规划“下半场”的起点。
随着新西兰人寿命的延长和 KiwiSaver 资金池的积累，传统的“到点全额提现”观念正在发生转变。最新数据显示，越来越多的65岁以上成员开始采取“渐进式提取”（Decumulation）策略，将 KiwiSaver 作为一项长期的持续收入来源，通过逐步提取资金来维持生活，而不是一次性全部套现。
然而，退休阶段的“建议断层”却让许多人在关键时刻陷入资产管理的误区。最典型的例子是：许多人一到65岁，就出于本能将所有资金转移至低风险的保守型基金。考虑到现代人的退休生活可能长达20至30年，这种纯粹按年龄“一刀切”的避险操作不仅会产生巨大的机会成本，甚至会让资产在长周期内面临跑输通胀的风险。
真正的退休保障，不仅取决于在工作期间存了多少钱，更取决于退休后如何科学地“花”这笔钱。对于即将或已经步入65岁的新西兰人而言，主动填补这一建议断层尤为重要。寻求专业的财务指导，根据个人的实际开销时间表和资金消耗进度来动态调整投资组合，才是守住养老金、享受从容晚年的核心法则。别让大半辈子的积蓄，在最需要发挥长线作用的时候“迷了路”。
