高点回调16%,3天蒸发4300亿!英伟达跌入调整区间

金融经济

周一隔夜,英伟达直线跳水,收跌6.68%,创两个月最大跌幅,连带英伟达两倍做多ETF收跌14%,拖累纳指也收跌1.09%。芯片股全军覆没,费城证券交易所半导体指数收跌3.02%。博通、台积电和高通分别收跌3.7%、3.54%、5.5%。

而且英伟达已连跌三日,三日跌幅累计达12.88%,市值缩水超4000亿美元,跌破3万亿美元大关,排名第三。上周英伟达曾短暂荣登美股市值第一宝座。



英伟达较周四高点下跌逾16%

分析指出,“三巫日”、英伟达高管频频套现、部分投资者获利了结均重挫英伟达股价。那么英伟达真的“熄火”了吗?

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华尔街怎么看?

华尔街多头认为,英伟达营收的快速增长和健康的现金流及利润是支撑股价大幅上涨的坚实后盾,且有可能引发新一轮的产业革命,跌幅仅为健康回调,并继续调高公司目标价。这种乐观并非没有根据。目前,英伟达在数据中心的AI芯片市场约占80%的份额,像OpenAI、微软、Alphabet、亚马逊、Meta等科技巨头都在争抢其处理器以支持他们的AI模型。

媒体追踪发现英伟达仍然备受华尔街青睐,几乎90%的分析师仍推荐购买英伟达,分析师平均目标价距离现在仍有10%的上涨空间。但是英伟达股价的攀升仍令华尔街部分专业人士感到不安,他们认为股价估值似乎被高估,可能被“过度追捧”。

6月23日周日,BTIG策略师Jonathan Krinsky在报告中警告称,英伟达的表现甚至超越了90年代末科技泡沫时期的任何美国公司,并且股价已经比其200天移动平均线高出约100%。自1990年以来,没有哪家美国公司能在成为市值最大公司的同时,其股价高于200天移动平均线的幅度超过80%。最接近的一次是2000年3月的思科,当时思科的股价高出其200天移动平均线80%,并标志着其股价的历史最高点。

英伟达最近的市场表现让人联想到2000年的科技泡沫时期。虽然这一次的基本面与以往有所不同,但在过去五年中,英伟达的股价已经累计上涨了4280%,与思科在其市值达到顶峰前五年的4460%增幅相比,表现相当。

Allspring Global Investments的Empiric LT Equity团队负责人Neville Javeri指出:

“短期内,投资者可能会因为对AI的过度热情而感到疲惫,或者对指数集中度的担忧加深。”

然而,Fundstrat Global Advisors的管理合伙人及研究部门负责人Tom Lee却提出了截然不同的观点。Lee在一档节目中表示:

“投资者一般都不太愿意买入高价股。但如果我们现在是在经济周期中期,那么未来五年我们将创下更多新高。大量统计数据表明,在新高买入的胜率实际上比在低点买入更高。”

Lee的看涨立场源于该公司独特的市场地位。他说,英伟达是一个市盈率为30的股票,它销售的产品是世界上其他任何人都无法生产的产品。如果英伟达的估值非常高(市盈率达到100),并且市场普遍看好其未来,那么我对英伟达的看法可能会有所不同。因为每个人都想卖掉英伟达并称其为顶峰,所以我觉得它还有很大的上涨空间。

Catalyst Funds的投资经理Charlie Ashley则表示:

“英伟达和一般的AI股票的势头令人震惊。就投资而言,我现在不会采取逆向操作。”

全市场的焦点:三连跌后,英伟达会跌到哪?

英伟达股价连跌三日,市值累计蒸发4300亿美元,下一个支撑点在哪?

分析师从技术分析的角度给出了预测:115美元以及100美元。

Kingsview Partners首席技术分析师Buff Dormeier认为,英伟达股价的突然下跌可能暗示了部分投资者提前获利离场。他说:“经历上个月英伟达宣布1拆10的股票拆分,以及这个月市值登顶等好消息轰炸后,英伟达的股价却出现连日下跌,不禁令人担忧”。Dormeier认为,英伟达的短期支撑位在115美元附近,再下一个重要支撑位则在100美元。

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自上周二英伟达短暂登顶成为全球市值最大公司后,截至周一,英伟达收盘价为118.1美元,从最高点140美元已累计下跌近16%。这也使得英伟达股价自4月份以来首次进入技术性回调,即股价从近期峰值下跌10%或更多。

按照Dormeier的技术分析观点,英伟达股价若跌至115美元附近,会遇到一个关键的斐波纳契回撤位,也是最近的一个短期支撑位。斐波纳契回撤作为技术分析的一个指标,虽然无法保证100%精确,但它可以为投资者提供一个参考的思路。

英伟达近日虽连续下跌,但长期趋势仍稳定借助人工智能的热潮,英伟达的GPU受市场持续追捧,今年以来股价一路飙升。从5月22日发布财报和宣布股票拆分,到6月18日达到历史高点,期间英伟达股价上涨了43%,市值一度达到 3.34 万亿美元,超过了微软的 3.32 万亿美元。虽然英伟达目前已连跌3天,但今年的累计涨幅仍有139%,长期上涨趋势仍保持稳定。

Oppenheimer的术分析主管Ari Wald指出,对英伟达而言,长期趋势比任何具体股价点位都更重要,目前英伟达的长期上涨趋势依然强劲,股价仍远高于100美元左右的50日移动均线以及92美元的100日移动均线。

Wald表示:“一般来说,股价主要顶部的形成需要一个过程,会有几轮买入和卖出,然后价格动能逐渐衰退,接着关键价位也会失守。目前我们还没有发现这些迹象。”

Granite Wealth Management首席技术策略师布Bruce Zaro也指出:”对于像英伟达这样处于上升趋势的股票来说,即便跌破115的第一道支撑位问题不算大,但跌破100美元则会令人担忧。”

Zaro说:“(破100)可能不会产生长期影响,但意味着投资者更应该保持耐心,尤其是在市场可能出现剧烈波动和下跌的时期,因为后面还有美国大选以及美联储的利率决策来帮助投资者进行进一步的决策。”

来源: 全天候科技/华尔街见闻

分类: 金融经济

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