美联储加息50基点,6月起缩表!美股狂飙近1000点

国际新闻 编辑精选 金融经济


为了遏制居高不下的美国国内通胀,美联储终于采取了更加激进的收紧货币行动,不但大幅加息,而且宣布了缩减资产负债表规模(缩表)的路线图。



美东时间5月4日周三,美联储会后宣布,货币政策委员会FOMC的委员一致投票同意,将政策利率联邦基金利率的目标区间从0.25%到0.50%上调至0.75%至1.00%。这是美联储2000年5月以来首度一次加息50个基点,也是2006年以来首次连续两次会议加息。

本次加息幅度为今年3月上次加息的两倍,符合市场共识预期。美联储主席鲍威尔4月下旬已明确表示,5月会议要讨论加息50个基点。当时华尔街日报点评称,鲍威尔的讲话令市场对5月加息50个基点的预期保持不变,他还暗示了未来同等幅度加息的可能。

今年3月美联储宣布2018年12月以来首次加息,启动今年将多次加息的进程,并在会后声明中暗示最快5月就开始公布启动缩表。本周三会后,美联储果然公布:从下个月、即6月开始缩表,最初最多每月缩减所持债券475亿美元。

利率指引重申未来继续加息

本周决议声明中,在利率决策方面,美联储重申FOMC寻求实现充分就业和长期通胀达到2%的双重目标,并在宣布将加息后重申了3月加息后的表态:

“伴随适宜地坚定(收紧)货币政策的立场,(FOMC)委员会预计,通胀将回到2%的长期通胀目标,且劳动力市场将保持强劲。”

在表示为支持以上双重目标加息50个基点后,联储还重申3月的表述:

(FOMC)“委员会预期,将上调目标利率区间持续下去会是适合的。”



缩表路线:最初每月最多减少300亿美元国债、175亿美元机构债 三个月后提升一倍

本周美联储会后声明称,

FOMC委员会决定,从6月1日开始,削减对美国国债、证券、机构债券和机构抵押支持证券(MBS)的持仓。

3月会上,美联储决策者继去年12月后再次确认,缩表应以可预见的方式随着时间推移减少持有证券,主要方式是,调整再投资系统公开市场账户(SOMA)所持证券收到本金款项的金额。也就是说,美联储属意的主要缩表方式并非主动抛售债券。

本周三美联储公布的缩表行动计划显示,美联储的确如预期,并未选择抛售、而是通过调整SOMA所持证券的到期本金再投资规模进行缩表。每月减少再投资的计划如下:

对于美国国债,最初设定每月最多缩减300亿美元,三个月后,每月缩减规模上限提升到600亿美元。

对于机构债券和机构MBS,最初设定每月最多缩减175亿美元,三个月后,每月缩减上限提升到350亿美元。

美联储并未公布6月启动缩表六个月后、即明年缩表要怎样进行,而是说,FOMC委员会有意将证券持仓的规模保持在高效及有效推行货币政策所需的水平。

为保证顺畅过渡,FOMC有意缓慢行动,然后,当准备金余额一定程度上超过其判定符合充裕储备的水平时,就停止缩表。

缩表停止后,准备金余额可能继续下降一段时间,直到FOMC判定准备金余额达到充裕水平为止。准备金余额的下降反映出其他美联储负债的增长。

因此,FOMC将为了随着时间推移保持充裕储备所需而管理证券持仓。

在缩表计划末尾,美联储称,FOMC准备根据经济和金融形势变化调整一切缩表方式的细节。

鲍威尔:继续加息是合适的 未来几次会议加息50基点也是选项

北京时间02:00,美联储宣布加息50基点,为2000年以来的最大加息幅度。与此同时,宣布缩减其8.9万亿美元资产负债表的计划,6月1日开始以每月475亿美元的步伐缩表,三个月内逐步提高缩表上限至每月950亿美元。美联储政策转变的力度让人想起保罗·沃尔克在20世纪80年代的措施。

在会后的新闻发布会上,美联储主席鲍威尔表示,预计继续加息是合适的,未来几次会议加息50个基点也是选项,我们正在迅速将政策利率提高到更正常的水平。我们必须降低通货膨胀率,以保持劳动力市场的强劲。



鲍威尔称,工资正在以多年来最快的速度增长,通胀远高于目标,经济需求强劲,供应链问题持续存在。

鲍威尔:通胀远高于目标 FOMC有降低通胀的工具

美联储主席鲍威尔表示,通胀远高于目标,美联储理解困难,并迅速行动降低通胀,FOMC有降低通胀的工具。并表示,劳动力市场非常紧张,必须降低通胀以保持劳动力市场强劲。

美联储主席鲍威尔:FOMC可以对核心通胀产生更大的影响

美联储主席鲍威尔表示,FOMC可以对核心通胀产生更大的影响,供应方面问题让央行陷入困境,美联储的工具并不能真正解决供应中断的问题;正在研究非常广泛的金融状况指标,金融状况包括债券和信贷息差,就金融状况而言美联储没有针对特定的市场。

鲍威尔:预计美国今年的经济活动将保持稳定

他表示,预计美国今年的经济活动将保持稳定,经济表现“相当不错”,没有任何经济迹象表明它接近衰退;一部分经济活动可能伴随财政退潮而放缓。并表示,美联储可能需要将政策调整到紧缩水平,如果需要这样做,将会毫不犹豫;美联储将尽其所能降低通货膨胀

重磅!美联储加息50点

来了!来了!美联储终于宣布(发狠)了!

周三下午,联储会(Fed)将基准利率上调了0.5个百分点,这是2000年至今最大升息幅度,展现对抗通膨的决心。也是迄今为止,在对抗通胀方面联储会采取的最积极举措。



央行启动22年来最大规模加息的同时,预计将开始削减其9万亿美元的资产负债表规模。


根据周三公布的计划,资产负债表的缩减将分阶段进行,因为联储会将允许到期债券的收益达到一定的上限,并将剩余收益再投资。

从6月1日开始,该计划将削减300亿元的国债和175亿元抵押贷款支持证券。

三个月后,国债的限额将增至600亿元,抵押贷款的限额为350亿元。


市场对这两次波动都做好了准备,但全年市场仍动荡不安。

投资者一直依赖联储会作为一个积极的合作伙伴,以确保市场运行良好,但通胀飙升已迫使政府收紧货币政策。



金融时报(FT)报导,这是Fed自2006年来首度连续升息。Fed在会后声明中指出,预期继续调高利率目标区间将是合适的,代表Fed今年还会多次以2码的幅度调高利率。但是传说中的75个基点基本上已经被否定。

市场此前预计美联储将在未来几个月会继续积极加息,6月份可能会达到75个基点的加息。


美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)在随后的新闻发布会上表示,美联储很可能在接下来的几次议息会议后各加息50%个基点是可能的,但他否决了市场预期的美联储更加激进加息——单次加息75个基点的可能性。

鲍威尔还表示,他不认为经济衰退是货币政策收紧后会自动发生的事,并指出美国有很好的机会实现软着陆。

根据CME集团的数据,周三的加息将把联邦基金利率推到0.75%—1%的范围内,目前的市场定价是到年底利率上升到3%—3.25%。这意味市场预测年内美联储会再升息9码。已经有人猜测年内剩下4次美联储会议将每次加息2码。


受此消息影响,加息动作符合市场预期,美联储决议公布后,美股和美债短线涨幅扩大、美元跌幅扩大。美股三大股指在最后两小时关盘前一路飙升。


几个月来,联储会官员一直认为通胀飙升是“暂时的”,但由于压力并未缓解,他们被迫重新考虑这一立场。

联储会决策小组表示高度留意飙升的通膨,但警告物价有进一步上涨的压力,而这些涨价压力主要来自俄乌战争和疫情封控措施所引发的供应链瓶颈。

历史上,联储会上一次如此激进地加息时,它将基准利率提高到6.5%,但仅仅 7 个月后就被迫取消。因为当时经济出现了衰退,再加上2001年9/11的恐怖袭击,联储会迅速开始采取降息的措施,最终在2003年年中将基准利率一路下调至 1 %。

美股狂飙近1000点,又靠鲍威尔拯救?美国务卿确诊新冠!拜登重磅发声:削减1.5万亿美元

美联储将基准利率上调50个基点至0.75%-1.00%区间,为2000年以来首次大幅加息50个基点,符合市场预期。美股尾盘突现大幅拉升,这与美联储主席鲍威尔表态有关系,其表示,在接下来的几次会议上,各加息50个基点是可能的选项,并没有积极地考虑单次加息75个基点的可能性。

美国总统拜登5月4日在白宫就美国经济现状和通胀压力发表讲话并表示,在本财政年度(至9月末的12个月)结束前,美国政府将再削减1.5万亿美元的联邦赤字,“这将是美国历史上单年赤字降幅最大的一年”。拜登称,降低赤字、减少联邦政府的借贷是缓解通胀压力的一种方式。

另外,美国国务卿布林肯新冠检测阳性,有轻微症状,上周六参加了白宫记者协会晚宴。

美联储宣布加息50个基点

美国联邦公开市场委员会(FOMC)当地时间周三公布最新利率决议,将基准利率上调50个基点至0.75%-1.00%区间,为2000年5月以来最大幅度加息,符合市场预期。

声明称,美联储将于6月1日开始以每月475亿美元的步伐缩表,即每个月缩减300亿美元的美国国债和175亿美元的抵押贷款支持证券(MBS),并在三个月内逐步提高缩表上限至每月950亿美元,即每个月缩减600亿美元美国国债和350亿美元抵押贷款支持证券。

美联储主席鲍威尔在周三利率决议后的新闻发布会上表示,当前距离中性利率水平还有很长的路要走。当加息至中性利率时,将决定会加息至何种程度。在接下来的几次会议上,各加息50个基点是可能的选项,并没有积极地考虑单次加息75个基点的可能性。

鲍威尔表示,如果看美联储的预期的话,那么接下来的两次会议上,分别加息50个基点是选项。美联储正在迅速将利率上调至宽泛的、合理的中性水平,将会对做得是否足够做出判断,如果需要更高的利率,我们将毫不犹豫。鲍威尔称,FOMC估计中性利率在2%至3%之间。

关于缩减资产负债表的进程,鲍威尔表示,6月1日作为缩减资产负债表的开始日期“没什么神奇的”,只是我们选择的日期。实际上,美联储并不清楚缩减资产负债表这种紧缩工具的影响。最重要的是,人们知道FOMC正努力解决物价问题。

鲍威尔称,美联储将“坚守阵地”,关注通胀问题。美联储可能需要将政策调整到紧缩水平。如果美联储需要这样做,将会毫不犹豫。将通胀恢复至2%可能会带来一些痛苦,但不解决通胀的话痛苦将会更多。



鲍威尔称,一季度经济活动略有下降,但家庭支出和企业固定投资依然强劲,供应链问题持续存在。目前看起来并没有接近经济衰退,有一个软着陆的“好机会”。美国经济足以应对货币紧缩。

美股爆拉,道指大涨近1000点

靴子落地,美联储宣布加息50个基点而不是75个基点之后,美股集体爆拉。



截至收盘,道指涨2.81%报34061.06点,标普500指数涨2.99%报4300.17点,纳指涨3.19%报12964.86点。


热门中概股多数上涨,晶科能源涨10.85%,大全新能源涨9.96%,瑞能新能源涨9.3%,陌陌涨8.95%,信也科技涨8.18%,爱奇艺涨7.44%,拼多多涨3.28%;房多多跌5.96%,无忧英语跌5.19%。新能源汽车股集体上涨,蔚来汽车涨3.37%,小鹏汽车涨4.33%,理想汽车涨2.88%。

美债跳水、原油暴涨

美联储公布决议后,美元指数和美国国债收益率盘中跳水,日内曾重上3%、处于三年多来高位的基准10年期美债收益率一度回落10个基点,美元指数迅速跌破103.00,跌至一周来盘中低谷。美元跳水之际,离岸人民币兑美元高涨,盘中一度收复6.62关口,较周二的一年多来低位回涨800多点;俄罗斯卢布再创两年新高。

大宗商品中,美元和美债收益率回落的支持下,黄金反弹,本已收跌的纽约期金盘后转涨、一度逼近1900美元、较收盘涨超1%;美元回落之际,伦敦基本金属除伦镍外均反弹,周二大跌近4%的伦铜告别四个月低谷;欧盟公布逐步禁运俄罗斯石油的计划,国际原油期货加速上涨,美国WTI原油三周来首次一日涨超5%。

来源: 凤凰财经/华人生活网/e公司


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