发生了什么?股神巴菲特二季度巨亏438亿美元

被市场广为尊敬的股神巴菲特,旗下伯克希尔哈撒维公司二季度竟然巨亏438亿美元。

财联社8月6日讯(编辑 齐林)美东时间8月6日上午(北京时间8月6日晚),股神巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司公布二季报,因投资组合出现巨额帐面亏损,二季度公司归属于股东的净亏损高达437.55亿美元,上年同期为净利280.94亿美元。



财报显示,公司第二季的经营利润为92.83亿美元,去年同期为66.86亿美元,增幅为38.8%。但公司在投资和衍生品方面的亏损高达530.38亿美元,其中股票帐面亏损高达668.6亿美元。

二季度公司主业实现营收761.8亿美元,市场预期735.37亿美元,去年同期为691.14亿美元,显示其主业——保险、铁路和公用事业等发展仍相当稳健。

上半年伯克希尔公司累计净亏损382.95亿美元,上年同期为盈利398.05亿美元。

不要过度纠结短期损益

报表指出,鉴于公司股权证券投资组合的庞大规模,市场的波动以及股票未实现损益的变化,将对公司的业绩产生重大影响。此外,某些以外币计价的资产和负债的定期重估,以及资产减值费用等都可能会造成周期性的净利润波动。

美国财务会计准则委员会(FASB)已修改了公认会计原则(GAAP),要求上市公司在季报和年报中考虑其股票投资的短期波动。这意味着伯克希尔哈撒韦所投资股票的价格波动,将反映在公司的业绩报告中,即使只是未实现的帐面收益或帐面亏损。

因此,伯克希尔在季报中依旧提醒:投资人不要过度关注公司财务报告中投资收益的波动。

财报指出,“任何一个季度的投资损益通常都是没有意义的。其提供的每股净收益数据可能会对那些对会计规则知之甚少或一无所知的投资者产生极大的误导。”

二季度,伯克希尔每股A类普通股亏损29754美元,B类普通股每股亏损19.84美元。相比之下,去年同期每股A类普通股盈利18488美元,B类普通股每股盈利12.33美元。

为抑制高通胀,美联储今年以来多次大幅加息,经济衰退担忧日渐升温,二季度美国股市陷入熊市。当季,标准普尔500指数跌幅逾16%,这是自2020年3月以来最大的季度跌幅。今年上半年,大盘累计下跌20.6%,创下1970年以来的最大上半年跌幅。

五大重仓股

今年第二季度,伯克希尔哈撒韦股票持仓的大约69%集中在五家公司:美国运通(210亿美元)、苹果(1251亿美元)、美国银行(322亿美元)、可口可乐公司(252亿美元)和雪佛龙(237亿美元),重仓股名单与上季度一致。

苹果、美国银行和美国运通这三大重仓股,二季度跌幅均超两成。

值得一提的是,伯克希尔今年以来大幅增持西方石油。财报显示,截止6月末,公司已收购了占西方石油现有股本17%的股票,价值93亿美元,这也是近年来伯克希尔少见的一笔大宗投资。

7月,伯克希尔继续增持西方石油,持股比例已经高达19.4%,距离财务“并表”仅剩一步之遥。

西方石油公司是今年标准普尔500指数中表现最好的股票,由于油价飙升,其股价上涨了一倍多。

回购速度放缓

今年第二季度,伯克希尔仍一如既往地推进股票回购,不过回购势头有所放缓。季报显示,伯克希尔二季度共斥资约10亿美元,用于购买公司普通股,一季度回购额为32亿美元。

截至2022年6月30日,伯克希尔哈撒韦共有1475077股流通A类股和2,205,865,262股B类股。

季报显示,二季度伯克希尔公司的现金储备略降至1054亿美元,上季度末为1063亿美元。



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