恒大债务又逾期了! 中国地产更面临至暗时刻

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恒大风暴延烧到整个中国房市,多个地产商传出难以支付债务的消息。而恒大在上月底一周内两次错过支付期限后,11日又传出未能履行一笔1.48亿美元的债务利息。此时传出恒大没有放弃造车的消息。

继上个月底连续两度错过支付期限后,深陷债务危机的中国恒大集团周一(10月11日)再次未能履行一笔1.48亿美元的债务利息。而恒大的不动产同业当代置业 (Modern Land) 与新力控股 (Sinic) 也相继将偿债日期再往后延,使中国高收益债券市场再度遭受重创。

恒大背有约3,000亿美元的负债,而随着恒大一再未能如期付款,投资人对于恒大全面违约的预期也再次提高。



外汇交易公司OANDA高级市场分析师埃拉姆(Craig Erlam)在11日的一份研究报告中写道:“对于离岸债券持有人来说,恒大是否会就其首次错过的离岸债券利息进行任何支付或沟通,未来几周将是关键。”

埃拉姆认为,“考虑到过去两个票据期限的情况,恒大几乎不可能会支付这笔款项。”

恒大目前已经错过了9月23日和9月29日到期的美元债券的付款,总价值为1.31亿美元,而危机正延烧到整个中国房地产市场。

中国地产商接连出状况

《华尔街日报》报导,野村控股(Nomura Holdings Inc.)的经济学家表示,中国房地产市场的债务总额超过5万亿美元。这笔债务已超过了全球第三大经济体日本2020年的整体经济产出。

全球市场正准备迎接一波可能的违约潮,在向国际债券投资者借款的中国开发商中,约有五分之二的企业的债务出现了警告信号。

其中,房地产集团花样年10月4日未能偿付一笔到期的2.06亿美元债券,小型开发商当代置业则要求投资者将10月25日到期的2.5亿美元债券付款推迟3个月,以“避免任何潜在的付款违约”。

金融数据公司 Duration Finance 提供资料显示,当代置业2023年4月发行票面利率为9.8%的债券,周一暴跌逾25%至32.25 美分,该公司上月股价也下跌约33%。

此外,新力控股也表示,该公司没有足够资金在下周的支付期限前偿付今年剩余的债务。目前新力控股正在和银行在内等相关利益者,就偿付安排进行谈判。



路透社报导,其他像是第一个在2015年违约的中国房地产开发商佳兆业集团,其部分债券也下滑至远低于其面值的一半;在伦敦、纽约和悉尼等全球城市拥有知名地产项目的富力地产和绿地集团,其债券也被广泛出售。

恒大的债务违约风险也逐渐蔓延至其他发行机构与产业。香港道信资产管理(Avenue Asset Management)固定收益投组经理Clarence Tam向路透社表示,现在即使是更安全的投资级公司债,价值也蒸发了20%。他说:“我们认为这受到了全球资金(从中国)外流的影响。”

海外债权人将索偿

由于恒大一直将在岸债券持有人置于离岸债券持有人之上,部分离岸债权人感到担忧。《纽约时报》报导,代表一些离岸债权人的顾问公司Moelis和Kirkland & Ellis表示,他们认为来自中国的信息不够充足,其中包括恒大可能将出售其一个部门的股份的细节资讯。

债权人还质疑,恒大上个月宣布的出售辽宁盛京银行15亿美元股份以帮助解决债务的交易,是否相当于只顾及境内债权人、将海外债权人排除在外的不平等待遇。彭博社报导,债权人正在考虑各种形式的索偿方案,包括根据恒大上市母公司注册地开曼群岛法律索偿。

恒大的发言人没有立即回应路透社的评论请求。

路透社报导,一旦恒大在周四到期后 30 天内付不出美元债利息,将爆发债务违约,届时恒大违约风暴恐扩及整个中国不动产业,为中国经济带来更大的冲击。

恒大汽车增资将出货

然而,在恒大集团还有巨额债务缠身的同时,旗下的恒大新能源汽车11日却招开伙伴大会,公告其电动车品牌恒驰5将在2022年初在天津工厂下线出货,开始在市场上销售。

根据工商登记平台天眼查的最新资讯,恒大新能源汽车投资控股集团的资本额增加了5亿美元,总资本额共25.15亿美元,涨幅达24.8%。一名与会的汽车供应商指出,即便目前困难重重,但恒大没有放弃造车。

恒大汽车总裁刘永灼说,公司已打响为期3个月的“攻坚战”,确保恒驰5在明年初能出货。不过,中国媒体《晚点LatePost》报导,目前恒大汽车旗下与恒驰5、恒驰6两款车无关的研发人员,以及上海、广州工厂的大部份员工,早在十一长假前就被告知要带薪休假或带新轮休到十月底。

来源: 德国之声



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